Explore
Zwischen Limit und Market Orders: Innovative Ordertypen im elektronischen Wertpapierhandel
Matthias Kunzelmann
2006
0 Ungluers have
Faved this Work
Login to Fave
Auf den meisten Wertpapiermärkten stehen Investoren Limit und Market Orders zur Verfügung. Mit der Wahl eines Ordertyps entscheidet ein Investor, ob er das Risiko einer Nichtausführung eingeht oder ob er eine zuverlässige Ausführung wünscht und hierfür implizit eine erhöhte Liquiditätsprämie entrichtet. Somit besteht ein Zielkonflikt zwischen Nichtausführungsrisiko und Liquiditätsprämie.In der vorliegenden Arbeit werden zwei innovative Ordertypen gestaltet und analysiert, die zu einem Ausgleich in diesem Zielkonflikt führen. Das Design dieser Ordertypen erfolgt unter Rückgriff auf aktuelle Entwicklungen sowie den state-of-the-art im elektronischen Wertpapierhandel.
This book is included in DOAB.
Why read this book? Have your say.
You must be logged in to comment.
Rights Information
Are you the author or publisher of this work? If so, you can claim it as yours by registering as an Unglue.it rights holder.Downloads
This work has been downloaded 82 times via unglue.it ebook links.
- 82 - pdf (CC BY-NC-ND) at Unglue.it.
Keywords
- Computerbo rse
- Computerbörse
- Handelssystem
- Marktmodell
- Marktstruktur
- Mikrostrukturtheorie
- Mikrostrukturtheorie <Kapitalmarkttheorie>
- simulation
- SPREAD
- Wertpapierhandel
Links
DOI: 10.5445/KSP/1000005059Editions